资管行业数字化转型已成业内共识。数字化转型给资管机构带来哪些改变？资管行业如何把握数字化带来的新机遇和挑战？

　　数字化转型数据是关键

　　数字化转型，数据是核心要素。在数据治理与资管行业数字化转型论坛上，专家认为，加强数据治理，释放数据要素与资产价值，促进数字化转型，是目前资管行业亟待攻破的重点和难点。

　　“从宏观层面、金融层面、资管行业自身层面来看，数据要素如何发挥应有的价值，都已经成为一个重要的切入点。今年8月，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，规范企业数据资源相关会计处理，强化相关会计信息披露。数据资源如何进入经济活动当中、如何进行价值评估和更有效的披露，都将对资管行业产生较大影响。”国家金融与发展实验室副主任杨涛表示。

　　金融科技50人论坛学术成员闫文涛认为，资管行业数字化转型围绕信息化、数字化和智能化三个层面展开。在信息化过程中形成了各种结构化和非结构化的数据，是数据治理的基础；数字化时代，如何将结构化数据、非结构化数据变成数据资产是数据治理的关键；智能化时代，数据资产产生现金流，使得数据资产价值获得释放，数字智能是数据治理的大方向。

　　在实践层面，资管机构也将数据作为转型的重要抓手。工银瑞信首席信息官王建介绍：“我们在2022年10月发布数字化转型规划，其中，数据资产板块是公司加快数字化转型的新动能，重点规划建设企业级数据资产管理体系，通过打造公司统一的数据资产库、建设数据中台服务体系、持续优化数据治理机制、提升数据分析能力等措施来做实、做强、做活数据资产，推动数据管理工作升级转型。”

　　实践中以用促治

　　在业内人士看来，完善数据治理是金融机构数字化转型和高质量发展的坚实基础。随着“数据二十条”“数字中国建设整体布局规划”“组建国家数据局”等重要政策与改革的密集落地，进一步促进和提升了资管行业机构数据治理的行动力。

　　财达证券副总经理、资产管理业务委员会主任康云龙认为，资管新规实施后，资管行业整体格局重塑。在此背景下，中小券商数字化转型更需求真务实，以数据为基础，不仅关注数据治理、数据基础，更要关注业务运用和业务成果全面数据化。

　　“大多数资管机构已经完成第一阶段数据体系搭建的工作，效果对比过往已有大幅提升，但是在第二阶段，即释放数据资产价值的过程中，需要注意避免出现数据孤岛问题。”快手磁力引擎金融负责人王苏表示，“当数据没有流通，也没有被持续地实时校验和补充时，数据就像死水，只是实现了数据线上标签化。”

　　王建认为，数据治理不是最终目的，要尽量让业务把数据用起来，用得越多越广，问题关注和解决才能更及时，数据质量才会持续向好。“通过推广使用数据分析功能来促进源头信息质量提升，往往比在数据录入时提管理要求更有效果，比如，通过投资组合管理系统中结构分析功能的建设推广，逐步提升非标品种信息，提升债券临时代码等数据维护的及时性和准确性；通过将产品管理系统数据及时推送到报告和信披系统，逐步提升产品基本信息的及时性和准确性。”

　　“中小资管机构数字化转型，合规运营是底线。比如，在实现投研数字化时，应将自身体系内的研究数据和外部数据打通，在有监督的情况下做出有效的投研判断。”闫文涛建议。

　　据了解，已有资管机构建设了资讯多源比对系统，通过对齐几家资讯商在证券代码、公司主体等数据ID的基础上，进行关键要素的交叉比对，从而发现外部数据的质量隐患。

　　进一步优化资管服务

　　杨涛认为，金融行业作为一个特殊的信息处理行业，当信息技术发生快速演变和迭代时，包括资管在内的金融核心业态和功能必然发生突飞猛进的变化。而从信息化到数字化，资管行业也实现了效率的提升。

　　“数字化转型是优化资管服务的重要一环。对于基金研究来说，基金定期报告是重要的研究素材，目前公募基金每年披露的定期报告数量已超过6万篇，为此我们研发了基金定期报告阅读功能，通过机器批量处理的方式进行摘要提取和观点提炼，大幅提高了基金研究效率。未来，资管行业在数字化转型的过程中，需要在人机协同方面进行更多考量。”易方达基金投顾金科业务主管刘玮说。

　　光大理财有限责任公司总经理潘东认为：“科技为舟、数据为水、治理为渠，只有这样，资产管理的大船才能行得又远又好。”

　　“在挖掘释放数据效能的过程中，资管机构与外部机构的合作应快慢有度。比如，数字化营销领域，一些平台已积累了标准化路径下的数据建模平台，合作步伐可适当快一些，而非标准化的新机会或新技术应当更加谨慎。”王苏说。

　　闫文涛表示，未来，在新价值观和理念的影响下，金融科技或大数据对业务价值提升是有极大帮助的。在面对市场波动时，资管机构要认识到大数据和AI的作用，对客户也应做到有温度的陪伴，回归财富管理的本质。